Investir dans le trading peut vous faire obtenir des gains importants. Cependant rien ne vous garantit que vos investissements seront rentables car dans la plupart des cas les investisseurs enregistrent de nombreuses pertes. Il est donc important de bien choisir son courtier afin de limiter les dégâts. Le présent avis est dédié au broker Interactive Brokers, un courtier qui a fait son petit bout de chemin.
Historique
Interactive Brokers Group a été créé en 1977 par Thomas Peterffy, qui dirige toujours la société.
Au fil des ans, la société s’est développée en créant de nombreuses filiales aux États-Unis et à l’étranger pour devenir l’une des sociétés de courtage les plus importantes au monde.
Depuis 2007, la société Interactive Brokers Group est cotée en bourse au NASDAQ, mais reste majoritairement détenue par ses employés. Sa capitalisation boursière avoisine les 13 milliards de dollars.
Depuis 2011, Interactive Brokers est la société de courtage en ligne numéro 1 aux États-Unis.
Le courtier Interactive Brokers est enregistré auprès de plusieurs régulateurs à travers le monde, dont la Securities and Exchange Commission (SEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) aux États-Unis ainsi que la Financial Conduct Authority (FCA sous le n° 208159) au Royaume-Uni.
Interactive Brokers compte plus de 310 000 clients dans 195 pays avec 66 milliards de dollars sous gestion. De nombreux professionnels (notamment des banques et des hedge funds) sont clients d’Interactive Brokers qui propose aussi d’être une marque blanche en offrant des solutions pour les brokers.
Conditions de trading
Interactive Brokers propose de trader un éventail très large d’instruments financiers dont le Forex et les CFD (uniquement indices et actions), mais également les actions, les ETF, les obligations, les futures, les produits dérivés, etc.
Un minimum de 10 000 $ est nécessaire pour l’ouverture d’un compte. Ce montant peut monter à 25 000 $ dans certains cas, comme le day-trading sur actions ou options.
Interactive Brokers est destiné aux traders actifs : un minimum de commissions est nécessaire chaque mois. Si ce montant n’est pas atteint, la différence sera prélevée sur le compte.
Dans tous les cas, le client dispose de plusieurs comptes : un compte régulé par la SEC (actions, etc.) et un compte régulé par la CFTC (futures, etc.) aux États-Unis. Les CFD n’étant pas autorisés aux États-Unis, s’il souhaite en trader, le client aura un compte au Royaume-Uni qui sera régulé par la FCA. Le client doit gérer les transferts de fonds entre ses comptes. Ils seront automatiques dans le cas d’appels de marge.
Plateformes de trading
Interactive Brokers dispose de sa propre plateforme de trading, la Trader Workstation (TWS). Il existe une version bureau (Windows, Mac et Linux), une version web et une version mobile (iOS, Android et Blackberry). Elle existe en français.
La TWS est un outil complet et complexe dont la prise en main peut prendre un certain temps. Elle propose de nombreux types d’ordres et d’algorithmes.Pour du scalping ou du day-trading, la partie graphique pourra se révéler insuffisante et l’accès à certains cours en temps réel est payant.
Pour ceux qui souhaiteraient découvrir la TWS, vous pouvez accéder facilement et rapidement à une version de démonstration illimitée dans le temps. Les CFD ne sont accessibles qu’en Europe.
Ce broker dispose d’une application ; IBKR mobile qui permet au client de trader et de gérer plus facilement son compte durant ses déplacements. Elle est disponible sur iOS ou Android.
Le portail client est disponible et est l’endroit où le client peut consulter ses cotations, passer des ordres, voir ses relevés de compte, etc.
Interactive Brokers propose de nombreux outils gratuits ou payants, dont :
· Un accès à de très nombreux fournisseurs de données moyennant un abonnement (Reuters, Dow Jones, Morningstar, etc.),
· Un apprentissage à la carte (en anglais) avec des webinaires live ou enregistrés, des cours et des présentations dynamiques,
· Une plateforme de gestion du risque de marché en temps réel qui offre un tableau complet de l’exposition sur l’ensemble des marchés à travers le monde (Risk Navigator),
· Le Probability Lab, qui propose une alternative pour explorer les options sans utiliser des mathématiques complexes
· Le logiciel API IB pour développer son application de trading selon ses propres règles de trading.
Sécurité des fonds
Chez Interactive Brokers, les comptes sont ségrégués et protégés par la SIPC (Securities Investor Protection Corporation) pour une couverture maximale de 500 000 $ (dont un seuil de liquidité de 250 000 $). La SIPC est une association non gouvernementale à but non lucratif dont sont membres les brokers régulés par la Securities and Exchange Commission(l’équivalent américain de l’AMF – l’Autorité des Marchés Financiers).Pour plus de sécurité, les comptes des clients sont répartis dans plusieurs banques.
Le système de calcul de marge en temps réel évalue en continu toutes les positions de la clientèle au prix du marché. Tous les ordres sont soumis à une vérification de crédit avant exécution. Les positions dont le dépôt de garantie est insuffisant sont automatiquement liquidées.Interactive Brokers est noté BBB+ avec une perspective stable par Standard & Poors. Les rapports financiers de la société sont téléchargeables sur son site.
Pour le Forex, Interactive Brokers donne un accès direct aux cotations interbancaires des 14 plus gros cambistes qui représentent plus de 80 % du marché. Interactive Brokers offre un spread très serré auquel s’ajoute une commission dégressive en fonction des volumes mensuels traités.
Pour les CFD, Interactive Brokers propose un modèle DMA (Direct Market Access) : le CFD est immédiatement couvert et l’ordre exécuté au cours de la couverture. Pour plus de transparence, la rémunération se fait par une commission plutôt que par une majoration ou une minoration du cours d’exécution.
Dépôts et retraits
· L’approvisionnement du compte se fait par virement
· Un retrait gratuit par mois (les suivants sont facturés).
En 2017 Interactive Brokers lance la carte de débit Interactive Brokers qui permet aux titulaires de la carte de dépenser et d’emprunter directement sur leur compte IBKR.
Formation
Pour assurer une éducation efficace de ses clients, le courtier Interactive Brokers leur propose des webinaires, de courtes vidéos, un glossaire du trading, une académie des traders, de la documentation et le blog IBKR.
Service client
L’assistance clientèle est disponible par chat, par email ou par téléphone.
À retenir
Interactive Brokers est un courtier plutôt réservé aux traders expérimentés et anglophones. C’est avant tout un courtier américain qui propose un site commercial, une plateforme et une assistance en français, mais tout le reste est en anglais (vidéos de formation, webinaires, documentations).
Interactive Brokers est un courtier sûr, offrant un très large éventail d’actifs à trader. Il est idéal pour les actions car il offre des commissions faibles et un très large choix de marchés (plus de 100 places boursières dans 24 pays). C’est également le leader sur le marché des futures.
Cependant ce broker semble minimiser les risques liés au trading et fait plus miroiter à ses clients l’obtention de gains. Cela peut causer du tort aux traders surtout débutants. Vous devez garder à l’esprit que le trading fait enregistrer des pertes considérables à 9 sur 10 des investisseurs.
